大门外拴了头异兽，形似麒麟，满身银甲，双目好金黄。孙悟空暗喜，这应该就是避水金睛兽了。他摄手摄脚靠过去，想拉缰绳，哪知异兽见到生人面孔拉近，冲他一声低吼，露出凶相。
孙悟空怕它闹，惊动了别人，急忙退远。避水金睛兽见生人走了，又恢复安静。孙悟空抹脸变成牛魔王样子，那兽极蠢，只认脸，见是牛魔王，摇头摆尾。
“乖乖，走，回家啰！”孙悟空拍拍它背，骑了上去。
牛魔王说道：“你我都是有家室的，二弟，你的顾虑我体会得到。咱们比不得三弟那种无牵无挂的亡命之徒，但二弟，你碍三弟的大事，就是自找麻烦。为兄还是那句话，你不要舍不得佛宝，那东西祭赛国也来得不正当，大凶之物，送给三弟吧！”
九头虫沉默，还是舍不得。
劝不动，牛魔王只好轻摇头，“我也就说这么多了，东西在你手里，自己拿主意。要是哪天老三来找你索要，你大方些就是了，你既然知道怕，就得让着他些。”
“大哥的意思我懂，反正老三那些打算，我不会参与了。”
“附马！大圣！”这时，虾兵来报，“不妙了，附马！大圣的避水金睛兽不见啦！”
牛魔王和九头虫大惊，急忙出去查看，拴着避水金睛兽的地方空空。牛魔王四面呼唤，坐骑仍不见影。
“什么时候的事？”牛魔王问。
虾兵回答：“没多久，小的们就走开一会儿，回来它就不见啦！”
“我这灵兽不会自己逃掉，生人也近不了它身，只有我才能牵走。”牛魔王自语。
“要是有人变作大哥的样子呢？”九头虫猜道。
牛魔王深感也只有如此才能牵走他的坐骑，“会是谁呢？偷我坐骑干什么？天下皆知，只有我平天大圣才有此兽，谁都不敢收养，谁有，定是谁偷的。”
“也许正因为只有大哥才骑，才会被偷。”
他这话让牛魔王想到件事，“不好！我得回家一趟！”
孙悟空变成牛魔王样子，骑着避水金睛兽，已到芭蕉洞前。“夫人！娘子！快开门，我回来啦！”
“夫人！夫人！大王回来了！”侍女向铁扇公主报喜。
铁扇公主惊喜，但又保持警惕，“确定是大王？”
“错不了！骑着辟水金睛兽来的。”
铁扇公主真喜了，“那就错不了，快请！”
“夫人，夫人！”牛魔王走得心急如焚，“夫人呐！我听说孙悟空来捣乱，就赶回来啦！你没有事吧？”
铁扇公主见牛魔王关心自己，高兴无比，却又鼻子发酸，哭了出来，“你还知道回来？孙悟空差点儿把洞府都掀了。他还钻到我肚子里，绞得我死去活来。”
“什么？孙悟空他竟敢？”牛魔王怒，“我绝不饶他！夫人怎么样了？”
“他要芭蕉扇，只好给了他。”
“那扇子……便宜他了！我这就去要回宝扇！”
“大王！”铁扇公主却把他拦下，“不必了，就让孙悟空拿去，反正那是假的。”
“假的？”孙悟空心中发怒，铁扇公主果然拿假扇骗他。
“不仅灭不了火，还会使火烧得更旺。现在孙悟空该烧化了吧？”铁扇公主笑道。
牛魔王马上问，“夫人，真扇在哪儿？”
“大王放心，藏得好好的。”
“给我看看，确定它还在。”
铁扇公主不慌不忙，从嘴里吐出把极小的小扇。
孙悟空暗暗气恼，真扇就在她嘴里，自己从她嘴里钻肚，竟没发现。
“这么小？夫人，能不能变大些，让我看清楚。”牛魔王说。
铁扇公主疑了，“口诀大王知道的。”
“对！对！我知道！”牛魔王一拍脑门，“这不是忘了吗？”
“如此重要的口诀，大王怎会忘了？”
牛魔王马上想理由，立刻想到，“都怪我，沉迷摩云洞酒色太久，荒废了修炼。把这么重要的口诀都忘啦！夫人，我错了！夫人我错了！”
铁扇公主气恼地把头偏一侧，不理睬他。
“夫人，我再不去摩云洞那边，以后就呆在你身边。原谅我这次，再不敢啦！”
铁扇公主听着他的讨饶声，心中怒火消了大半，老牛从未有这般低声下气求过她，当真是吃了大亏，才迷途知返。
“好了，好了，你知错就好。全天下对你最好的，也只有芭蕉洞里的这个糟糠妻。口诀我就再说一遍。”铁扇公主凑牛耳旁悄声说。
“好好，记住了。夫人，且看我试一试。”牛魔王立即念诀，手中的微型小扇长了一倍，见这办法有用，他又试几次，每次都长一倍，两三次后，就如普通扇子大小，握在手中舒称。
“不错，不错！好扇子！好扇子！”真宝扇的手感跟假的就是不同，握在手里如温玉。
孙悟空为宝扇到手高兴，哈哈直笑，怎料忘了自己的变化之法有破绽，决不能情绪失控，一旦控制不住情绪，变化就会失效。他这一场大笑，便露了猴子嘴脸。
“你……”铁扇公主惊得失色。
孙悟空摸脸，知道露馅。但既然扇子在手，他也就不再遮掩，“嘿嘿！嫂嫂，你那老牛还在跟狐狸精快活，哪会回来管你死活！宝扇我借走啦，用完还你！”
“孙悟空！站住！”铁扇公主两手翻转，立即持了对宝剑，径直朝猴子后背劈去。
哪能让她砍着了，孙悟空嘻笑，快步躲闪开，然后一个筋斗飞出洞外。铁扇公主追出洞，孙悟空早已没了影，不仅丢了宝贝，还让仇家戏耍了，铁扇公主愤怒仰天长啸。
孙悟空担心宝扇被洞了包，又念了几遍变化口诀，芭蕉扇应咒而长，说明是真的。只是越变越大，没了放处，想变小点儿，却不知变小的口诀。但想无妨，用完就还的东西，让主人把它变回去吧！将芭蕉扇扛了肩上。
牛魔王从碧波潭赶至芭蕉洞外。他怀疑有人假冒他干恶事，联想到孙悟空需要过火焰山，动机充分，立即往家里赶。见到避水金睛兽在洞府外，确定了猜测，但愿猴子没跑，被他抓个现行。
进洞却听铁扇公主哭声，牛魔王马上就喊，“夫人！怎么了夫人？”他进到屋内，见铁扇公主趴在妆台上痛哭，“是不是猴子欺负你了？”
铁扇公主见到老牛，拔剑便刺。
牛魔王躲闪，“夫人！你疯啦？为什么杀我？”
“孙悟空！你还敢回来？还想骗什么？”铁扇公主怒叫道。
“我不是孙悟空！我是老牛啊！夫人你看清楚！”牛魔王忙辩解。
“有什么证明？”铁扇公主问。
“证明？夫人你考我，你尽管提问，我决不是孙猴子！”
铁扇公主将信将疑，问了几个夫妻间才知道的秘密，牛魔王都答了上来。铁扇公主确定是真的，心中委屈，抱住老牛大哭，把孙悟空如何变他模样，骗走宝扇的经过讲了个遍。